股票期貨就是以股票為標的的期貨

 每一口股期契約  代表2張標的股票

例如:買1口台積電的股票期貨,契約內含的標的價值,包含2張台積電股票。

台積電每漲1塊錢,股期契約就會上漲2元。

原始保證金為契約價值的13.5%或16.2%,

有些甚至達20%以上(依期交所規定)

有些標的股票的契約價值為13.5%,有些為16.2%,

有些甚至為20.25%或21.60%

期交所將依照股票的風險而定。

槓桿度為7.5倍或6.14倍。

例如:台積電現在每股267.5元,買2張股票要花535,000元,

契約價值就是535,000元。

買1口股票期貨,只需要535,000X13.5%=72,225。

股票漲1元,現股漲1%,但買進的股期契約就賺7.4%,

股價漲7%(漲停),買進的股期契約賺51.85%。

損失低於維持保證金要補錢至原始保證金的金額

另外需要注意的是,交易期貨有保證金制度。

如果損失低於維持保證金,就需要補足金額到原始保證金的數字。

股票期貨的交易成本,比股票低至少95%

股票期貨的手續費,每口22元,

交易稅=期貨合約價值X10萬分之2

假設台積電目前267.5元,買進現股2張和股期1口,

投資期間為1個月。

股票期貨的交易成本,比買現股的交易成本少95%,

跟融資相比,更是少97.4%,

還沒把資金的機會成本算進去。

期貨交易人一定要知道的交易規則

1.結算日為每個月的第三個禮拜三

2.交易時間為早上8:45~下午1:45

3.月結算最後交易日為早上8:45~下午1:45

4.每月最後結算價格=現貨收盤前1個小時成交價的平均價格

5.到期月份有分:交易日起的2個近月、3個季月

除權息、增減資、調整契約買賣雙方都不受影響

雖然除權除息、增資減資是專屬於股票的政策,

但經過期貨契約的調整,買賣雙方投資人都不會受影響。

股期有許多優點

1.股期能用較低成本,獲得報酬,未來充滿契機

   股期是以股票為投資標的,

   只要操作得當,就能用較低成本獲得報酬。

   擁有高槓桿的特性。

2.股期跟股票、台指期貨、權證作比較

   例如台積電現在每股267.5元,

   如果想要買進2張台積電的股票,要花53萬元

   但買進股期只需要72225元。

   報酬累積的速度是台指期貨的數倍。

   一般我們比較熟悉的台指期(大台)、小胎指期(小台),

   都是以上市加權指數(大盤)為標的。

   但是大盤一天波動不像個股一樣大,

   大盤一天大漲150點,就被認為漲很多了,但實際上才漲約2%,

   個股每天漲跌2%,都是很平常的事情。

   投資權證會損失時間價值,股期並不會。

   權證裡面包含時間價值,

   就算股價不動或小漲,買權證也會虧錢。

   權證由券商發行,買到不良券商的權證,虧損機率更高。

   交易股期就沒有這樣的風險。

3.少於5%的股票投資人交易過股票期貨

   股票期貨自2010年開始交易,

   股票投資人裡,知道有股票期貨的人不到5%,

   期貨選擇權投資人裡,知道有股票期貨的人不到20%,

   真正有交易經驗的投資人更少。

4.股期適合有股票交易經驗的投資人

   股期是一種衍生性商品,跟股票相比,有更多的交易規則,

   所以比較適合有交易股票經驗的投資人。

股期共有五種靈活交易策略

1.投機:就是買低賣高,股票期貨,多空靈活;逐筆搓合,交易效率佳

             融資買股票雖然可降低成本,但在股東會、除權息前停資停券,

             就沒辦法融資買進股票。

             每股淨值低於票面價值,也沒辦法信用交易。

             看空一檔股票,想要融券放空,

             還有平盤以下不准放空的限制。

             如果交易股期,看多(漲)就直接買,看空(跌)就直接賣,

             而且逐筆撮合,委託單只要是可以成交的價格,就會馬上成交。

             不用像買賣股票一樣等5秒撮合。

             另外而注意,期貨沒辦法做太長期的投資,

             結算日一到,手上的期貨部位就會被自動平倉!!

2.套利:就是低風險,獲得正報酬

             只要股期價格偏離股票現貨價格太多,

             就可以透過期貨,進行無風險的套利交易。

             例如:台積電每股267.5元,台積電近月期貨價格為266.0元,

             就能買進一口台積電期貨,

             放空2張台積電股票,

             可以從中獲利(267.5-266.0)x2000=3000元的無風險利潤。

3.避險:可以免除個股現貨短期內的風險

             如果買進一檔股票,打算做中長期投資。

             但適逢台股大盤大崩跌,擔心被大盤影響,就能放空股期,達成100%的避險。

4.價差交易:交易不同月份的期貨,可以進行價差交易

                    在期貨世界裡,價差=期貨價格-現貨價格

                    或者稱遠月價格-近月價格(可以將現貨價格視為0個月的期貨價格)

                    如果認為幾個月後某間公司的股票將會因為盈餘成長、股價上漲,

                    卻又不想承擔最近幾天的利空襲擊,所以可以進行價差策略,

                    也就是買進遠月份期貨、賣出近月份期貨,

                    例如:現在2019年4月,預估理財寶公司第三季營收將暴增,

                    可以買進9月理財寶期貨、賣出6月份期貨。

                 

股票期貨契約規格

交易標的      臺灣證交易所上市或櫃買中心上櫃之普通股股票、

                   指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型期金

中文名稱      股票期貨

英文代碼      依標的證券契約別編碼並公告

交易時間      本契約之交易日與標的證券交易日相同。

                    標的證券為股票或國內成分證券指數股票型基金者,

                    交易時間為上午8:45~下午1:30

                    標的證券為國外成分證券指數股票型基金或境外指數股票型基金者,

                    交易時間為上午8:45~下午4:15到期月份契約最後

                    交易日之交易時間為上午8:45~下午1:30

契約單位      標的證券為股票者為2,000股,但本公司得加掛100股之契約;

                    標的證券為指數股票型證券投資信託基金者為10,000受益權單位;

                    標的證券為境外指數股票型基金者,契約單位由本公司另定之。

 

交割月份       自交易日起連續2個月份,另加上三月、六月、九月、

                    十二月中三個接續的季月,

                    總共有五個月份在市場交易

每日結算價    每日結算價原則上採當日收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均,

                     若無成交價時,則依本公司「股票期貨契約交易規則」訂定之。

                     同一標的證券,相同交割月份之股票期貨契約每日結算價相同。

每日漲跌幅    標的證券為股票或國內成分證券指數股票型基金者,

                     最大漲跌幅限制為前一日結算價下上10%

                     標的證券為外成分證券指數股票型基金或境外指數股票型基金者,

                     最大漲跌幅限制為前一日交

                     易日結算價上下15%

最小升降單位    標的證券為股票者:

                     1.價格未滿10元者:0.01元

                     2.10元至未滿50元者:0.05元

                     3.50元至未滿100元者:0.1元

                     4.100元至未滿500元者:0.5元

                     5.500元至未滿1000元者:1元

                     6.1000元以上者:5元

                        標的證券為指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金者:

                      1.價格未滿50元者:0.01元

                      2.50元以上者:0.05元

最後交易日    為各該契約交割月份第三個星期三,其次一營業日為新契約的開始交易日

最後結算日    最後結算日同最後交易日

最後結算價    股票期貨契約之最後結算價,

                     以最後結算日證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的

                     證券之算術平均價訂之

交割方式       現金交割

24小時線上開戶

undefined

undefined

           

         

康和期貨股份有限公司

期貨商許可證照字號:107年金管期總字第004號

開戶請指名廖郁玲

給您手續費議價空間

 

Line:@846sujjw

聯絡電話:02-27171339分機809

專線:02-27171484

手機:0953184070

地址:台北市松山區復興北路143號5樓


檢視較大的地圖

手續費洽詢:

forms.gle/k6xm5Tzwn6yPviJd7

 

【警語】

本交易系統會受資訊源及電腦穩定度之影響,告成網路壅塞、斷電、斷線,電腦程式交易錯誤,或其它因素造成傳輸之阻礙,

致使無法傳送、接收或延遲,交易人於委託應自行注意交易之執行情形,下單系統具有一定之風險,投資人仍需自行判斷。

期貨及選擇權交易財務槓桿高,交易人請慎重考量自身財務能力,並特別留意控管個人部位及投資風險。

期貨商許可證照字號:107年金管期總字第004號

康和期貨 廖郁玲 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()