簡 介
臺灣晶圓代工及封裝測試皆為全球第一、IC設計為全球第二,
半導體類股長期為台股最具題材主流類股。
台灣半導體30指數期貨交易標的為台灣指數公司編製的台灣全市場半導體精選30指數,
係從上市、上櫃半導體類股中,篩選發行市值前30大股票作為成分股,
涵蓋台灣半導體供應鏈上中下游各次產業龍頭股,2021年底市值及成交值分別
占上市櫃整體半導體類股92.72%及99.51%,可代表台股半導體股票整體表現。
台灣半導體30指數期貨的推出,可提供交易人有效參與台灣半導體類股交易及避險管道,
另該商品適用夜盤交易,有利交易人因應ADR國際市場行情變化操作。
另外,我國航運產業亦具相當國際競爭力,依國際知名海運諮詢機構ALPHALINER公布全球運力排名,
我國海運主要業者如陽明、長榮等,長期市占排名全球前十名。
而近期國內股票市場中,航運類股交易熱絡,為熱門話題之一,
2021年航運類股票全年日均成交值及日均成交股數在台股均名列前茅,單日成交值躍居第一,
顯示航運類股交易需求強勁。
航運指數期貨標的為證交所上市航運類股指數,為國內最具代表性的航運類股票指數,
成皆股涵蓋海運、空運及陸運等企業,類別多元,且時有輪動,與期交所現有股價指數高品標的相關性較低,可達互補效果。
期交所此次同時推出台灣半導體30指數期貨及航運指數期貨,除提供交易人更多選擇,
亦可於類股輪動時,提供交易人即時掌握交易避險機會,為期貨市場挹注新動能。
半導體精選30指數介紹
半導體為科技發展核心,2020年起疫情衝擊全球,實體經濟陷入衰退,居家辦公及遠距教學改變生活型態,
個人電腦、雲端伺服器等終端需求大增,企業數位轉型加速,帶動全球半導體產值大幅成長。
臺灣半導體產值於全球排名僅次於美國,為臺灣之光,已形成完整生態系,
受中美貿易戰、新冠疫情影響,更突顯臺灣在全球半導體供應鏈關鍵地位。
♦2020年產值新臺幣3.2兆元、2021年產值約新臺幣4兆元
♦晶圓代工全球第一、封裝測試全球第一、IC設計全球第二
新興科技驅動需求,應用發展日趨多元,半導體可望成為新藍海
♦5G、高速運算、物聯網(現在)
♦人工智慧、電動車、元宇宙(末來)
半導體類股市值及成交值排名電子股第一
依證交所及櫃買中心產業分類,將上市、櫃電子類股項下次產業相同類股合計,
半導體類股市值、成交值及成交股數皆為最高
電子類股項下 次產業類股 (上市+上櫃)合計 |
2021年底市值 (億元) |
比例 (%) |
2021年 日均成交值 (億元) |
比例 (%) |
2021年 日均成交股數 (萬張) |
比例 (%) |
半導體業 | 249,092 | 64.53% | 1,618 | 56.98% | 129.90 | 35.96% |
電子零組件業 | 37,898 | 9.82% | 423 | 14.91% | 52.06 | 14.41% |
電腦及週邊設備業 | 28,071 | 7.27% | 169 | 5.95% | 28.16 | 7.79% |
其他電子業 | 24,110 | 6.25% | 157 | 5.53% | 20.42 | 5.65% |
通信網路業 | 21,857 | 5.66% | 106 | 3.72% | 18.62 | 5.16% |
光電業 | 18,842 | 4.88% | 339 | 11.93% | 104.86 | 29.03% |
電子通路業 | 4,787 | 1.24% | 22 | 0.79% | 6.01 | 1.66% |
資訊服務業 | 1,336 | 0.35% | 5 | 0.19% | 1.18 | 0.33% |
385,994 | 100.00% | 2,839 | 100.00% | 361.20 | 100.00% |
臺灣半導體30指數期貨介紹
半導體為臺灣最重要產業,半導體類股占電子類股市值及成交值最高,具長遠發展潛力。
如同美國費城半導體可代表在美國掛牌半導體類股表現,臺灣半導體30指數從上市、上櫃半導體類股中,
篩選發行市值前30大股票作為成分股,表彰臺灣半導體類股績效。
半導體產業仍有其產業週期性,臺灣半導體30指數期貨聚焦半導體主題,
可提供交易人另一交易選擇及更精確之避險工具。
提供不同商品(如股票期貨及指數期貨等)間策略交易機會
半導體30指數權動分析
2022年3月31日資料,指數收盤市值約新臺幣21兆元
►上市約新臺幣17.7兆元、上櫃約新臺幣3.3兆元
►上市22檔、上櫃8檔
►前10大成分股(權重)如下
排名 | 代號 | 成分股 | 權重 | 市場別 | 排名 | 代號 | 成分股 | 權重 | 市場別 |
1 | 2330 | 台積電 | 30.83% | TWSE | 6 | 6415 | 矽力-KY | 3.01% | TWSE |
2 | 2454 | 聯發科 | 14.90% | TWSE | 7 | 3034 | 聯詠 | 2.99% | TWSE |
3 | 2303 | 聯電 | 6.87% | TWSE | 8 | 6488 | 環球晶 | 2.63% | TWSE |
4 | 3711 | 日月光投控 | 3.65% | TWSE | 9 | 4966 | 譜瑞-KY | 2.52% | TWSE |
5 | 2379 | 瑞昱 | 3.02% | TWSE | 10 | 6770 | 力積電 | 2.52% | TWSE |
波動度及相關性分析
臺灣半導體30指數波動度高於證交所加權指數、電子指數及櫃買指數,存在吸引避險者與投機者誘因。
臺灣半導體30指數與電子指數相關性高,惟二者各有特色,存在不同交易策略與機會。
►臺灣半導體30指數包含上市及上櫃股票,而電子指數為上市股票
►電子指數除了半導體,尚包括7項次產業,各次產業中又有其明星股代表公司,主題較為廣泛。
►臺灣半導體30指數設有個股權重垂限30%,成分股權重較為分散,
可更均衡反應上中下游產業鏈具代表性公司表現。
臺灣半導體30指數期貨契約
項目 | 內容 |
交易標的 | 臺灣指數公司臺灣全市場半導體精選30指數 |
中文簡稱 | 半導體30期貨 |
英文代碼 | SOF |
交易時間 | 上午8:45~下午13:45 (T+1)15:00~05:00(次日) |
契約價值 | 指數乘上50元 |
交易月份 | 交易當月連續三個月份,另加上三、六、九、十二月中三個接續月份 |
最小升降單位 | 1點(50元) |
運用案例 預期半導體類股上漲或下跌
預期半導體類股上漲➜買入臺灣半導體30指數期貨
日期 | T日 | T+10日 |
2022年8月份期貨 | 4,820 | 4,886 |
期貨操作 | 買進2口SOF | 賣出2口SOF |
獲利 | (4886-4820)XNTD50元X2口=6,600元 |
預期半導體類股下跌➜賣出臺灣半導體30指數期貨
日期 | T日 | T+5日 |
2022年8月份期貨 | 4,700 | 4,650 |
期貨操作 | 賣出3口SOF | 買進3口SOF |
獲利 | (4700-4650)XNTD50元X3口=7,500元 |
航運類股簡介
全球海運產業自2020年迄今因缺船、缺櫃、塞港等問題,運價節節高升,出現有史以來最佳榮景,
國內海運獲利亦創歷史新高。
目前全球許多港口設不敷所需,且因應2023年新國際航運環保法規生效,眾多船舶必須降速始能降低碳排放量,
加上全球景氣復甦,海運市場供不應求短期內應不易緩解,預期航運類股仍將持續為市場焦點。.
海運業為國內最具國際競爭力產業之一,依ALPHALINER全球運力排名,國內主要海運業者長榮、
陽明及萬海高居全球第6、9及11名,在前11名中我國為入榜家數最多之國家。
航運類股因海運產業景氣熱絡,2021年起類股成交總值頻頻超越電子類股,至今仍為臺股主流類股之一。
證交所航運類股價指數(航運指數)與本公司現有商品標的指數相關性均較低,具相當區隔,可與現有商品互補。
航運指數成分股多元輪動頻繁
航運指數成分股涵蓋行業類別多元
►成分股包括海運11檔、空運4檔、陸運8檔
►檔數最多的海運亦涵蓋造船、貨櫃、散裝及港口服務等,類別多元
航運股各行業別(海、空、陸)及個股權重排名輪動頻繁
►因個股輪動因素,航運指數前3大成分股及權重時有輪動,
海運(長榮海運、萬海、陽明海運)、空運(華航、長榮航)及陸運(台灣高鐵),
每年權重互有增減,無特定個股權重長期排名第1或第2情形。
航運指數基本資料
指數名稱:臺灣證交易所航運類發行量加權股價指數
編製單位:臺灣證券交易所
發布日:1995年8月1日
基期點數:100(2022年3月底收盤指數為262.97)
編製原則:市值加權之全集合指數,涵蓋上市航運所有股票,為臺灣航運產業表現之衡量指標
成皆股檔數:23檔(包括11檔海運、4檔空運及8檔陸運)
2022年3月底前10大成分股:
排名 | 代號 | 成分股 | 權重 | 排名 | 代號 | 成分股 | 權重 |
1 | 2603 | 長榮海運 | 31.55% | 6 | 2633 | 台灣高鐵 | 3.35% |
2 | 2606 | 陽明海運 | 19.21% | 7 | 2637 | 慧洋-KY | 2.85% |
3 | 2615 | 萬海 | 17.08% | 8 | 2606 | 裕民 | 2.21% |
4 | 2618 | 長榮航 | 7.32% | 9 | 2607 | 榮運 | 1.74% |
5 | 2610 | 華航 | 6.76% | 10 | 2634 | 漢翔 | 1.22% |
波動度及相關性分析
航運指數2021年波動度居臺股之冠,其餘多數時間均高於加權指數,僅2018及2019年市況平穩時期,
波動度與加權指數相當
航運指數與本公司主要股權指數相關性較低,具相當區隔,可與現有商品互補
近年航運及相關指數波動度比較
年度 | 航運 | 加權 | 電子 | 非金電 |
2017 | 13.05 | 8.50 | 10.64 | 7.83 |
2018 | 14.77 | 15.81 | 19.56 | 14.41 |
2019 | 9.39 | 10.76 | 14.82 | 8.61 |
2020 | 28.48 | 21.52 | 24.16 | 20.68 |
2021 | 63.25 | 17.18 | 19.76 | 20.73 |
2022(1-3月) | 44.52 | 18.34 | 21.69 | 17.39 |
近5年航運及相關指數相關性比較
加權 | 電子 | 金融 | 非金電 | |
航運 | 0.46 | 0.31 | 0.44 | 0.71 |
航運指數期貨契約規格
項目 | 內容 |
交易標的 | 臺灣證券交易所航運類發行量加權股價指數 |
中文簡稱 | 航運期貨 |
英文代碼 | SHF |
交易時間 | 8:45~下午13:45 |
交易月份 | 自交易當月起連續三個月份,另加上三、六、九、十二月份中三個接續季月,共六個月 |
契約價值 | 航運期貨指數X1,000元 |
最小升降單位 | 0.05點X50元 |
如何計算損益
預期航運類股上漲➜買入航運指數期貨
日期 | T日 | T+10日 |
2022年7月份期貨 | 260 | 270 |
期貨操作 | 買進2口SHF | 賣出2口SHF |
獲利 | (270-260)XNTD1,000元X2口=20,000元 |
預期航運類股下跌➜賣出航運指數期貨
日期 | T日 | T+5日 |
2022年7月份期貨 | 260 | 255 |
期貨操作 | 賣出3口SHF | 買進3口SHF |
獲利 | (260-255)XNTD1,000元X3口=15,000元 |
【警語】
1.期貨及選擇權具高槓桿特性,在可能產生極大利潤同時也可能造成極大虧損
2.投資人於簽定期貨契約前應審慎評估自身財務能力及經濟狀況
3.期貨交易具有一定風險,交易人應自行評估本身資金及所能擔負之風險,過去績效或未來的預期不作為日後績效之保證
4.實際可交易商品之相關資訊請以主管機關公告為限
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